投資類型有哪些？ㄧ次看懂10大投資類型

在上一篇文章中我介紹如何開始投資，在這一篇文章中我會介紹幾個常見的投資類型。

投資類型的選擇有很多種，這裡幫你整理10種常見的投資類型，讓你立刻輕鬆搞懂不同投資類型、其運作方式以及它的風險，讓你開始決定哪些投資類型適合你。

這10大常見的投資類型是：

  1. 股票 (Stocks)
  2. 債券 (Bonds)
  3. 共同基金 (Mutual Funds)
  4. ETF交易所交易基金 (Exchange-Traded Funds)
  5. 存款證 (Certificate of Deposit)
  6. 退休福利計劃 (Retirement Plans)
  7. 選擇權(期權)(Options)
  8. 年金保險 (Annuities)
  9. 加密貨幣 (Cryptocurrencies)
  10. 大宗商品 (Commodities)

1.股票 (Stocks)

股票是最受歡迎、最簡單的投資類型。

當你買了一家公司的股票，就等於你買了這家公司的所有權股份。

美國許多大公司 – 像是蘋果和Facebook - 都是上市公司，只要向券商開戶你很容易地就可以買到它們的股票。

當你買一支股票時，你會希望公司支付不錯的股息(或稱股利)，或者公司的價值在未來上升。公司價值上升代表股票價格上漲，這樣你可以以更高的價格賣出股票獲利。

股票可以向券商購買，你可以透過以下券商購買美國股票：

股票的風險在於你投資的公司可能會破產倒閉，這表示你的股票將一文不值。

但是如果是投資像蘋果、Facebook、亞馬遜等的大公司，通常要倒閉是不太可能的。

2.債券 (Bonds)

當你購買公司或政府發放的債券，表示你把錢借給公司或政府。

公司發行的債券叫公司債，地方政府發行的債券叫市政債。美國財政部發行的債券叫國債。

通常債券有期限，到期後你才可以拿回你的資金，加上借貸的利息。不過債券也可能在投資者間交易。

債券的回報率通常比股票低很多，風險也比較低。

債券本身也有一定的風險，譬如發行債券的公司可能會倒閉，或者政府可能會違約。但一般來說投資者認為國債是非常安全的投資。

3.共同基金 (Mutual Funds)

共同基金是一個股票和債券的組合包。

共同基金可以是主動管理，也可以是被動管理的。

主動管理的共同基金是由基金管理人來挑選股票及其他投資產品來投資。被動管理則是追蹤特定的股票市場指數(像是道瓊工業指數和標普500指數)，我們稱之為指數基金(Index Funds)。

有些共同基金只投資股票，有些只投資債券，有些則是兩者混合投資。

由於共同基金投資在股市和債市中，因此它們享有共同的風險。但是因為一個共同基金中有多樣化的投資產品，因此它本身的風險比單支股票及債券要來的小。

4.ETF交易所交易基金 (Exchange-Traded Funds)

交易所交易基金(ETF)和共同基金很類似，一樣是一個組合包，唯一的差別在於ETF是以股票的方式交易。

投資者在交易日內可以自由的買賣ETF，而共同基金只能在購買基金後看你的投資淨值。

ETF通常被推薦給投資新手，因為ETF比股票更多樣化。你可以透過買跟蹤大盤指數的ETF來降低投資風險。

5. 存款證 (Certificate of Deposit)

存款證(存單)是一個風險非常低的投資。

存款證是你給銀行一筆資金，存一段特定時間不動這筆資金。一旦到期，你可以拿回你的本金，加上利息。通常存的時間越長，你的利息就越高。

存款證沒有什麼大風險。在美國，存款證有FDIC保險，最高保額為25萬美元，即使你的銀行倒閉，也能保障你的資金。但是，在存款證到期前你完全不能用這筆資金，不然你可能會被罰款。

6. 退休福利計劃 (Retirement Plans)

在美國，退休福利計劃的類型有很多種。由雇主贊助的工作場所退休福利計劃包括401(k)和403(b)。

如果你沒有工作場所的退休福利計劃，你可以選擇個人的退休福利計劃(IRA)，包括傳統的或羅斯(Roth)計劃。

退休福利計劃本身並不是一個獨立的投資類別，而是一種投資工具，你可以用來買股票、債券和基金。

退休福利計劃(羅斯Roth IRA除外)最大的優勢是資金不用被課稅。在你退休之前，你不用對這筆資金交稅，等到你退休提領的時候才需要繳，而想當然爾到時候你應已在較低課稅的範圍下。

退休福利計劃中的投資風險和一般買投資產品的風險是一樣的。

7.選擇權(期權)(Options)

選擇權(期權)是一種比較複雜的買股票的方式。

選擇權(期權)是一個合約，它是金融衍生工具，通常是基於股票的價值來交易。

這個金融衍生工具像是一個承諾和權利，你在某一段時間內承諾並有這個權利以某個特定價格購買一項資產，但你不一定需要行動。

譬如假設你有一台車，你向你的朋友保證在下個月內他可以以12000美元買入這台車，你在這段時間內不會把車賣給其他人。你的朋友同意，他不一定要在下個月內買這台車，但是他有這個權利以12000美元買入這台車。這個承諾寫在合約上，就是選擇權(期權)的操作原理。

選擇權有兩種類型：看漲期權(Call Options)，用來買入資產；和看跌期權(Buy Options)，用來賣出期權。

選擇權的風險在於資產的價值會下降。如果下跌，你就虧損。

8.年金保險 (Annuities)

很多美國人把年金保險當成退休儲蓄計劃的一部分。

年金保險是你與保險公司簽訂合約，保險公司會定期付款給你作為回報。

保險公司可以馬上開始支付資金給你，或者在未來某個特定日期開始。

年金保險可以一直支付到你死亡，也可以只在同意的一段時間內支付。

雖然年金保險的風險很低，但是獲利並不高，所以通常只被用來當作退休儲蓄計劃的一小部份。

9.加密貨幣 (Cryptocurrencies)

加密貨幣是近期才出現的投資選擇。

比特幣是最著名的加密貨幣，但也有無數其他的加密貨幣。

加密貨幣是一個去中央劃、沒有任何政府支撐的數字貨幣。你可以在加密貨幣交易所交易。有些商家甚至能讓你用加密貨幣支付。

加密貨幣通常波動性很大，所以它的風險非常高。

10.大宗商品 (Commodities)

大宗商品是你可以購買的實物。

大宗商品可能是農產品，像是小麥、大麥和玉米，也可能是能源產品，像是石油、煤或太陽能。

黃金和白銀等貴金屬是最常見的大宗商品。

通常投資者透過期貨(futures)來投資大宗商品，或者購買實體黃金和白銀。

投資大宗商品的風險是產品的價格可能會在短時間內下跌。譬如政治會對石油等商品的價值造成巨大影響，而天氣會影響農產品的價值。

如以上提到的，每個不同的投資類型都有不同的風險。有些非常適合初學者，而其他的則需要更多的學習和經驗。你可以開始考慮從哪一種投資類型下手，哪種比較適合你的需求及偏好。

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