一次看懂所有基金類型(基金類型整理)

在美國,共同基金是最受歡迎的投資方式之一,因為它很容易投資,而且本身提供多樣化的組合。

不過對於投資新手來說,要在成千上萬個共同基金中挑選基金可能不是那麼容易。

上一篇文章中我說明了什麼是基金,在這篇文章中我會介紹所有不同的基金類型,幫助你快速的了解各種不同類型的差異在哪裡,讓你有方向的開始選擇你有興趣投資的基金。

一般來說,共同基金有四大種類:投資股票的基金(股票型基金)、投資債券的基金(固定收益基金)、投資短期債的基金(貨幣市場基金)或投資股票和債券的基金(平衡型或混合型基金)。

每一種共同基金的設計都是為了分散風險,同時獲取更廣泛的市場收益。有些類型的基金風險較高,但也有較高的潛在回報。

以下是最常見的共同基金類型,以及它的詳細介紹。

股票型基金(Equity funds)

股票型共同基金購買的是上市公司的股票。

根據投資公司協會(Investment Company Institute, ICI)的數據,市場上大多數共同基金(55%)都是股票型基金。

股票型基金有較高的增長潛力,但潛在波動性也比較大。通常理財顧問會建議越年輕就越應該包括股票型基金到你的投資組合中,因為你有更多的時間來應對市場的大起大落。

股票型共同基金也可以根據基金本身目標的不同細分。

基於公司規模的基金

有的基金只關注 「大盤股(large cap)」或 「小盤股(small cap)」,指的是公司的市值或價值。

  • 大盤股基金:市值在100億美元以上的公司。
  • 中盤股基金:市值在20億到100億美元的公司。
  • 小盤股基金:市值在3億美元到20億美元的公司。

基於行業和領域的基金

這些共同基金專注於某個特定行業,像是科技、石油和天然氣、航空或醫療保健等。如果投資者想接觸到谷歌和蘋果等公司的收益,可以把錢放在科技基金中。

持有不同行業的基金可以幫助你分散投資組合,但如果其中一個行業受到重創(像是2000年互聯網公司股票泡沫破裂),這些損失可能會抵消其他行業的收益。

成長型和價值型基金

不同的基金投資風格也是一項分類。

成長型基金,顧名思義就是基金管理人會找他認為回報率高於平均水平的股票。而價值型基金則是基金管理人會尋找那些他認為股票被市場低估的公司。

國際、全球和新興市場基金

地理位置也可以決定共同基金的組合方式。

國際基金投資美國以外的公司,而全球基金則是投資於在美國和海外拓展業務的公司。新興市場基金是以投資市場規模小、但開發中的國家為目標。

債券基金(固定收益基金)(Bond funds (Fixed income funds))

債券基金是最常見的固定收益共同基金。固定收益共同基金顧名思義是投資者可以從投資中獲得固定金額的回報。

債券基金是第二大最受歡迎的共同基金類型,根據投資公司協會(ICI)的數據,每5支基金中就有1支是債券基金。

債券基金不買股票,而是投資於政府和企業的債務。一般投資者認為債券基金比股票更安全,其增長潛力不如股票型基金。

理財顧問通常會建議快退休的投資者應該在投資組合中擁有更多的債券基金,以保護自己的資產,同時賺比銀行儲蓄帳戶更多的利息。

貨幣市場基金(Money market funds)

貨幣市場共同基金是投資於政府、銀行或公司的優質短期債務的固定收益共同基金。

這些基金持有的資產包括美國國債、存款單和商業票據。根據ICI的數據,貨幣市場基金被投資者們認為是最安全的投資之一,佔共同基金市場的15%。

平衡型基金(Balanced funds)

平衡型基金也被稱為資產配置基金,是股票和固定收益基金的組合。它的投資比例是固定的,譬如投資60%的股票和40%的債券等。

這類型的基金中最著名的是目標日期基金(target-date funds),越接近退休年齡,基金就會自動將投資比例進行重新分配。

其他共同基金

除了上述的幾個常見的共同基金類型外,你也會看到以下其他類型的共同基金。

指數基金(Index funds)

指數基金也是一種共同基金,它持有的股票追蹤或匹配某一特定市場指數(如標準普爾500指數)。

近年來,被動式投資興起,指數基金變得越來越受歡迎。隨著時間的推移,指數基金的收益通常也比主動管理的投資方法來的更好。

指數基金和股票型基金一樣也會因公司的規模、行業和領域的不同而有所差異。

專向或另類基金(Specialty or alternative funds)

這類型的基金包括對沖基金(hedge funds)、期貨管理、大宗商品和房地產投資信託基金(REITs)。

投資者對企業社會責任共同基金的興趣也越來越大,這些基金避免投資於有爭議的行業,像是煙草或槍支等,而專注於投資環保的公司。

基金的基金(Fund-of-funds)

顧名思義,這類型的基金投資其他的基金。

它的目標和平衡型基金很相似,基金的基金試著讓投資者更容易進行資產配置和分散投資。基金的基金管理目標費率(MER)通常比獨立的共同基金要來的高。

在大致了解所有不同類型的基金後,選擇基金應該容易多了。接下來你可以繼續閱讀