股票怎麼交易？6步驟讓你一次就上手

並不是每一個買賣股票的人都是所謂的「股票交易員」。

在上一篇文章中我提到如何開始投資股票，在這篇文章中我會介紹股票怎麼交易。

大部分的投資者分為兩種，一種是「交易員」(像是電影華爾街之狼的主角)，另一種是「投資者」(像是沃倫‧巴菲特(Warren Buffet))。

「交易員」和「投資者」差別在於「股票交易員」這個詞通常指的是經常性的買賣股票，利用每天價格的波動來獲利。

這種短線交易的目標是看自己能在接下來的一分鐘、一小時、幾天或一個月內賺多少錢，與長期投資股票不同。

股票交易中又有分主動交易(Active Trading)和日內交易/頻繁交易(Day Trading)。

**主動交易(Active Trading)**指的是投資者每個月進行10次或以上的交易。主動交易的策略主要仰賴市場的時機，利用短期事件(公司面或市場波動)在未來幾週或幾個月內獲利。

**日內交易(Day Trading)**指的是投資者在一個交易日內買賣及平倉一支股票的策略(平倉指的是不再持有股票或基金)。

日內交易者(Day Trader)的目標是看他在接下來的幾分鐘、幾個小時或幾天內能賺多少，不太在意公司的營運狀況。

如何進行股票交易？

你可以跟著這6步驟開始交易股票：

  1. 向券商開戶
  2. 設定你的交易預算
  3. 學會用市場訂單和限價訂單
  4. 開設一個練習帳戶
  5. 衡量你的投資回報
  6. 不要輕易跟風

1. 向券商開戶

你需要向券商開交易帳戶才能開始交易股票，這裡是幾家提供網上開戶交易美股的券商：

2. 設定你的交易預算

設定你的交易預算時，記得不要動用到你平常開支需要用到的資金，以及應急及退休的儲蓄資金，只投資你可以承受損失的金額。

我也會建議你不要把超過10%的資金分配給單一個股，因為波動可能會很大。

一般而言，除了平常開支的資金外，你可以把10%分配給退休儲蓄，10%分配給應急資金，剩餘不會用到的部分則可拿來投資。

3. 學會用市價單(Market Order)和限價單(Limit Order)

一旦你開好交易帳戶、設置好預算後，你就可以開始用券商的交易平台開始交易股票。

你會看到幾個不同的買賣訂單類型，這會決定你的交易將如何被執行。最常見的2種訂單類型是：

  • 市價單(Market Order)。用當下最好的價格買入或賣出股票。
  • 限價單(Limit Order)。以特定的價格買入或賣出股票。如果是「買」的訂單，限價就是你願意支付的最高買價，只有當股票價格跌至低於該價格時，訂單才會通過。

4. 開設一個練習帳戶

許多券商提供模擬交易帳戶，讓你在用真實資金交易前練習。

我提到的幾家券商都提供虛擬交易，包括德美利證券(TD Ameritrade)和盈透證券(Interactive Brokers)。

5. 衡量你的投資回報

投資最重要的是回報。

你可以試著將你的股票交易回報與指數相比，譬如與標普500指數(常被用來當作整體市場的走向)、納斯達克綜合指數(主要被投資科技股的投資者使用)、或其他根據不同行業和地域組成的指數相比，來知道自己的投資回報表現是如何。

如果你發現你的回報沒有超越指數，那麼投資低成本的指數基金或ETF會是更好的選擇。

基本上指數基金和ETF是多個股票的組合包，指數基金的表現也和指數密切相關，這表示你若投資指數基金或ETF的表現會比你自己的投資組合要來的好。

6. 不要輕易跟風

想要成為一個成功的投資者，你不一定要只想著比別人先找到尚未被發掘、有潛力的股票。事實上，當你聽到某股票會暴漲的時候，成千上萬的專業交易員可能早已捷足先登。

與其追在別人身後老是晚一步，不如找能長期多年為股東帶來價值的投資。

你可以把主動交易當成一種愛好，而不一定要當成是唯一致富的工具。

交易股票6步驟指南總結

1. 向券商開戶 你需要向券商開交易帳戶才能開始交易股票，你可以參考本博客列出的幾家低成本的網路券商。 2. 設定你的交易預算 不要投資平常開支會用到的資金，和應急及退休的儲蓄。 3. 學會用市價單(Market Order)和限價單(Limit Order) 交易股票有幾個不同的訂單類型，最常見的2種是市價單和限價單。市價單讓你用當下最好的價格交易，限價單則是以特定價格交易。 4. 開設一個練習帳戶 許多券商提供模擬交易帳戶，你可以先用虛擬交易練習。 5. 衡量你的投資回報 投資最重要的是回報，你可以將你的投資回報與指數相比，來衡量你的投資回報高於或低於平均。 6. 不要輕易跟風 與其老是買高賣低，不如找能長期為股東帶來價值的投資。

交易股票常見問與答

交易的訂單類型有哪些？

一般來說，交易美股有13種不同交易訂單類型，常見的包括市價單(market order)、限價單(limit order)、止損單(stop loss)、日間訂單(day orders)、撤銷前有效訂單(good-till-canceled GTC orders)、移動止損/追踪止損訂單(trailing stops)和包圍單(bracket orders)等。

我可以向券商借錢買股票嗎？

可以，我們稱之為保證金(margin)。

不過，這種炒股的方法相對也有比較大的風險。如果你的交易並沒有往你期望的方向走，你有可能會導致自己負債。

如何做空股票(short stocks)？

如果你決定用保證金交易股票，你可以做空股票。

做空股票是當股票下跌或崩盤時，你賺錢。不過做空股票的風險比較大，你可能一不小心沒賺錢反而讓自己負債。

什麼是做市商(market maker)？

做市商是實現股票交易的公司或個體。做市商連接市場的兩端，提供買價與賣價讓兩方交易。

每當你買賣股票時，你的訂單幾乎都會通過各大證券交易所的做市商。

券商和投資銀行(investment banks)有什麼區別？

投資銀行是金融仲介機構，提供各式各樣的服務。主要投資銀行包括摩根大通(JPMorgan Chase)、高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、花旗集團(Citigroup)、美國銀行(Bank of America)、瑞士信貸(Credit Suisse)和德意志銀行(Deutsche Bank)。

如果你非常有錢，你可能可以直接和投資銀行進行交易。

不然大部分的人都是透過券商交易，而這些券商則代表你與投資銀行進行交易。

交易股票怎麼繳稅？

如果你想要當一個主動活躍的股票交易員，你要注意每一個倉位的稅收規則是否不同。

在美國，你持有股票的時間越短，你要向國稅局繳納的稅就越多。美國國稅局這麼做是為了鼓勵長期投資而不是短期投機。

如果你經常買賣股票，你可能會發現自己不小心違反了國稅局假售回購規則(wash-sale rule)。假售回購是你賣了股票，然後不久後又買入相同或類似的股票。在美國，你可能會為此收到稅罰。

因此記住，如果你想要主動頻繁的交易股票，記得要先做好稅務規劃。

如何第一次交易股票就上手

不管你是什麼類型的股票交易者，下面的提示都可以幫助你確保第一次就上手：

**逐步慢慢的建立你的倉位。**你不需要一次就下大手筆，慢慢的買(透過美元成本平均法(dollar cost averaging)或三分買入(buy in thirds) 等策略買)有助於降低價格波動的風險。

不要理會來源不明的謠言和鼓吹。 那些收贊助廣告的論壇或網站不是你的朋友、導師或什麼華爾街大師。很多時候他們是拉高出貨(pump and dump)的詐騙集團。

他們買沒有人聽過、交易量小的股票(通常是「仙股(penny stocks)」)，然後在網路上大肆炒作。等到不知情的投資者買下這些股票推高股價後，他們就拋售股票拿走利潤。

不要幫他們助長他們的口袋。如果你想要找導師，你可以看看真正成功人士們的故事，聽聽他們提供的常識建議及看法。

**保持良好的稅務紀錄。**保持良好的稅務紀錄可以幫助你避免在未來受到處罰。另一個可能可以得到的好處是，如果投資虧損，也許國稅局提供你減免稅務的選擇。在美國，你可以選擇用退休福利401(k)帳戶、Roth或傳統IRA帳戶，來免除申報不同交易類型規則和稅率的麻煩。

**明智的選擇你的交易夥伴。**要交易股票，你需要一個券商，但不要隨便選任何一家券商。選一家最符合你的投資風格和經驗的券商。

對於主動的交易者來說，你應該要優先考慮低佣金和快速的訂單執行速度。對於初學者來說，你可以找提供很多教育文章、教程、研討會和交易輔助工具的券商。

其他可以考慮的因素也包括券商是否有提供你想要的股票分析工具、工具的質量和可用性如何、平台的便捷性和客戶服務等等。

無論如何，只要你享受這個過程，不投資超過你可以負擔的資金，你在學習股票的基本知識以及練習上所花的時間會是值得的。

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