什麼是外匯？外匯怎麼交易？

你可能不常聽到「外匯」這個詞，但外匯其實和我們的生活息息相關。

即便你沒有出過國，沒有到銀行買其他貨幣的經驗，生活中我們看到的進口商品，像是可口可樂、蘋果手機，也全都是經過過外匯市場的商品。

不過外匯到底是什麼呢？

**外匯是指由於各種原因將一種貨幣兌換成另一種貨幣的過程，通常是為了商業、貿易或旅遊等目的。**根據國際清算銀行(Bank for International Settlements) - 各國央行的全球銀行 - 最近三年的報告，平均每天的外匯交易量超過5.1兆美元。

什麼是外匯市場(Forex Market)？

外匯市場是貨幣交易的場所。

如果你生活在美國，想買法國的奶酪，你或者購買奶酪的公司必須向法國人支付歐元(EUR)。這意味著你或者美國進口商必須將等值的美元(USD)兌換成歐元。

旅遊也是如此。一個法國的遊客在埃及不能用歐元付錢看金字塔，因為它不是當地接受的貨幣。因此，遊客必須將歐元兌換成當地的貨幣。

**這個市場的一個獨特之處在於 - 它不是一個中央化的市場。**貨幣交易是以電子櫃檯交易(over-the-counter, OTC)方式進行的，這意味著所有的交易是通過計算機網絡進行，而不是在一個集中的交易所進行。

外匯市場每週五天半，每天24小時都是開放的，在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、法蘭克福、香港、新加坡、巴黎和悉尼等全球主要金融中心進行交易，橫跨幾乎每個時區。這意味著外匯市場在每天的任何時間都非常活躍，報價不斷變化。

現貨市場、遠期市場和期貨市場

機構、公司和個人進行外匯交易有三種方式：現貨市場(Spot Market)、遠期市場(Forwards Markets)和期貨市場(Futures Markets)。

現貨市場

當人們提到外匯市場時，他們通常指的是現貨市場。遠期和期貨市場通常比較受對沖交易的歡迎。

**現貨市場是指根據當前價格買入和賣出貨幣的市場。**價格由市場的供求關係決定，同時價格也反映了很多狀況，像是當前央行的利率、經濟表現、當前本地和國際的政治局勢與情緒，以及一種貨幣對另一種貨幣未來表現的看法。

當交易發生，我們稱之為「即期交易(spot deal)」。它是一種雙邊交易，即兩方以約定的匯率互相支付對方一定的貨幣金額。平倉後，以現金結算。

遠期市場和期貨市場

遠期和期貨市場與現貨市場不同的地方在於它們不交易實際的貨幣，它們交易的是貨幣的合約。

在遠期市場上，合約在雙方之間進行場外買賣，由雙方自行決定協議條款。期貨市場的合約則是在芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)等公共商品市場上交易。

這兩種類型的合約都是有約束力的，通常到期時會在交易所進行現金結算，不過投資者也可以在合約到期前買入和賣出。

通常國際公司會利用遠期和期貨市場來對沖未來匯率波動，有時投資者也會參與這些市場。

外匯交易的風險？

外匯交易有一定的風險和複雜性。每個地區的監管程度都不同，而且沒有一定的標準。

大部分的散戶交易者透過外匯經紀商或交易商進行交易。

這些經紀商能夠對貨幣重新報價，因此你可能會看到經紀商的報價相差甚遠。很多時候投資者的交易也不是真正的在外匯市場中發生，經紀商可能會對賭你的交易。

因此當你挑選經紀商時，你應該要多花點時間調查經紀商的監管地區，看經紀商的監管地區是否提供客戶一定程度的保障。一般而言美國與英國監管的經紀商被認為是監管較嚴格的地區。

外匯相關常見問與答(點擊問題展開答案)

以下是剛接觸外匯時常見的問與答：

外匯怎麼交易？

最常見的方式是到銀行換匯。如果你預期美元的價值會上漲，你可以到銀行買美元，在未來上漲後賣出。

你也可以在外匯交易平台上做交易。目前最大的外匯交易平台叫做MT4(Metatrader 4)，它是一個技術平台，幾乎每家外匯經紀商都使用MT4讓客戶進行外匯交易。

另外根據不同的技術還有FixAPI丶Ctrader等平台，有些經紀商也會開發自己專屬的交易平台。

外匯在哪裡交易？

一般來說，你可以向世界各地的外匯經紀商(Forex broker)開戶交易外匯，無論你的國籍和居住地在哪裡。

不過由於合規限制，通常經紀商不接受美國公民及居民，以及被美國制裁的國家。2019年我們也看到中國政府加強其合規限制，因此你也可能會看到某些地區的經紀商不接受中國公民。

如果外匯經紀商與MT4平台簽的是白標夥伴關係，那麼你會看到經紀商在平台上有自己的商標 - 不過事實上幾乎大部分的外匯經紀商平台都是用MT4的技術。

怎麼在交易平台上交易？

在交易平台上，你會看到許多貨幣對，例如歐元美元對(EUR/USD)就是最常被交易的貨幣對。

每個國家貨幣都用3個字母的英文縮寫代表，最常見得有澳大利亞元(AUD)、英鎊(GBP)、歐元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)與美元(USD)。

由於一個貨幣本身並沒有絕對的價值，因此必須要一對一對才能讓投資者交易。

在貨幣對中，前面的貨幣是基準貨幣。譬如歐元美元對(EUR/USD)是1.11795，就表示1歐元可以換1.11795美元。

如果你預期美元會上漲，你可以買入歐元美元對，如果預期美元會下跌，你可以賣出歐元美元對。

在外匯市場中，由於它的流動性很高，你幾乎可以隨時買賣，而不像股票一樣可能需要等待賣家與買家。

在外匯交易中，由於兩貨幣之間匯率的差距變化很小，因此小數點後的第四位我們用「點(pips)」來計算變動的幅度，好讓投資者更簡單的觀察兩貨幣匯率之間微小的變化。

外匯怎麼賺錢？

由於匯率的變化通常很微小，因此許多外匯經紀商會提供你「槓桿」讓你操作。

「槓桿(leverage)」意味著經紀商借錢給你，讓你的交易真正在外匯市場中產生影響。譬如經紀商可能提供你1:100的槓桿，表示如果你的帳戶資金裡有1,000美元，經紀商願意以1:100的槓桿借錢給你，讓你在外匯市場中以100,000美元來交易。

槓桿會放大你的盈利和虧損，因此槓桿越大，交易的風險就越大。也因為槓桿，你有可能損失超過你存入的資金。

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